Steinbrück sprach versehentlich von "Abwicklung"
Der Münchner Immobilienfinanzierer Hypo Real Estate (HRE) steht vor dem Kollaps. Grund seien Liquiditätsprobleme infolge der US-amerikanischen "Finanzkrise". Erstmals ist nun ein deutsche DAX-Konzern in den Sog geraten. Private Banken suchen schon seit Tagen nach einer Lösung. Die bayerische Landesregierung stellt sich wie immer dumm. Doch offenbar konnten die Informationen bis zum gestrigen Schließen der Wahllokale in Bayern unter der Decke gehalten werden.
Die 'Financial Times Deutschland' berichtet unter Berufung auf Regierungs- und Finanzkreise, daß Deutschlands private Banken seit Tagen fieberhaft nach einer Lösung zur Rettung des DAX-Konzerns suchten. Die HRE war - auch für Deutschlands Mainstream-Medien - für eine Stellungnahme nicht zu erreichen, die Finanzaufsicht BaFin wollte den Vorgang nicht kommentieren.
Verantwortlich für die drohende Schieflage sind angeblich Spekulationen der irischen Tochter Depfa. Der Staatsfinanzierer hätte sich für langfristige Projekte, für die er Geld verliehen habe, extrem kurzfristig refinanziert. Dies ist der Münchner HRE inzwischen wegen des Mißtrauens an den Märkten offenbar nicht mehr möglich. Monatelang habe die Depfa vergeblich versucht, ihre Refinanzierung umzustrukturieren, um dieses Problem in den Griff zu bekommen, hieß es in Finanzkreisen. Die Depfa galt als früheres deutsches Staatsunternehmen 'Deutsche Pfandbriefanstalt' als Ausbund der Seriosität. Die 'Deutsche Pfandbriefanstalt' war 1922
als Bank für die Anlage der als besonders sicherer geltenden Pfandbriefe gegründet worden. Unter der "schwarz-gelben" Bundesregierung Helmut Kohls wurde sie 1990 privatisiert.
Nun erweisen sich anscheinend die Finanzierungsprobleme der Depfa, die von der HRE im Sommer 2007 nur wenige Tage vor der IKB-Pleite in einem Überraschungscoup für knapp sechs Milliarden Euro übernommen worden war, als eine Nummer zu groß für die HRE. Laut 'Welt' benötigt die HRE bis spätestens 30. September - also morgen - zehn bis 15 Milliarden Euro. Es sei derzeit unwahrscheinlich, daß die HRE diese Summe stemmen könne. Nach dem Zusammenbruch der US-Sparkasse Washington Mutual letzte Woche (siehe unseren Artikel v. 26.09.) waren die Aktien von Hypo Real Estate stark gefallen. Die Papiere standen am Freitag mit einem Minus von elf Prozent an der Spitze der DAX-Verlierer.
Laut 'Welt' gingen die Probleme der Depfa nicht auf Kreditausfälle zurück. Sie seien vielmehr Folge der fehlenden Liquidität auf dem Interbankenmarkt. Dies betreffe allein das irische Geschäft. Die Depfa ist seit einigen Jahren eine Aktiengesellschaft irischen Rechts und hat ihren Hauptsitz in Dublin. Die deutschen Teile der Depfa seien nicht in Schwierigkeiten, hieß es in Finanzkreisen.
In Deutschland refinanziert sich der Staatsfinanzierer vorwiegend über Pfandbriefe, die angeblich auch nach den Marktturbulenzen der vergangenen Monate großes Vertrauen bei Investoren genießen. In Irland sei die Depfa dagegen auch in großen Stil Geschäfte eingegangen, die nicht für eine Refinanzierung über Pfandbriefe oder das internationale Pendant "Covered Bonds" geeignet seien, hieß es.
Wie eine Rettung der HRE aussehen könnte, wurde bis Montag geheimgehalten. Nach Informationen aus Finanzkreisen verhandeln unter anderem Bundesbankchef Axel Weber, Klaus-Peter Müller, (Chef des Bundesverbands der deutschen Banken), Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann, Staatssekretär Jörg Asmussen und Bundesfinanzminister Peer Steinbrück über ein Rettungspaket. Banker spekulierten, daß das Irland-Geschäft abgetrennt werden könnte, um die deutsche Depfa und den Kern der Hypo Real Estate zu erhalten.
Wie nun heute (Montag) bekannt wurde, will sich die Bundesregierung an einer Bürgschaft in Höhe von rund 35 Milliarden Euro für die HRE beteiligen. Davon sollen rund 27 Milliarden aus Steuermitteln zur Verfügung stehen, den Rest von 8 Milliarden Euro wollen private Banken übernehmen.
Für wenig Heiterkeit in Bankenkreisen sorgte ein Versprecher des amtierenden Finanzministers Peer Steinbrück, der von einer "Abwicklung" der HRE sprach, offenbar aber deren Rettung meinte.
AnlegerInnen reagierten geschockt, zumal die HRE keineswegs die einzige europäische Bank ist, die übers Wochenende gerettet werden mußte. So griffen Belgien, Luxemburg und die Niederlande bei Fortis ein - und kauften Sonntagnacht für 11,2 Milliarden Euro 49 Prozent des Finanzkonzerns. "Sonst wäre sehr fraglich gewesen, ob Fortis den Montagmorgen noch überlebt hätte", erklärte der niederländische Finanzminister Wouter Bos.
Auch die britische Regierung mußte am Wochenende aktiv werden: Sie verstaatlichte die Hypothekenbank Bradford & Bingley (B&B) und übernahm Verbindlichkeiten in Höhe von 63 Milliarden Euro, die zum großen Teil riskante Anlagen wie Immobilienkredite enthalten. (Siehe unseren Artikel v. 28.09.) 18 Milliarden Euro mußte der britischeFinanzminister zuschießen, um die Bank vor der Pleite zu bewahren. B&B ist bereits die zweite britische Bank, die in Staatsbesitz übergeht: Im Februar wurde die Hypothekenbank Northern Rock vor dem Konkurs gerettet.
In Großbritannien ist die Lage der Banken besonders prekär, weil die Immobilienpreise rasant fallen - die Häuser haben innerhalb von nur einem Jahr 10 Prozent an Wert verloren. In der Folge sind die Immobilien inzwischen häufig weit weniger wert als die Hypotheken, die sie besichern sollen. Gleichzeitig stecken viele Briten in der Schuldenfalle: Wenn sie ihre Kredite nicht mehr bedienen können, nutzt es ihnen nichts, ihre Häuser zu verkaufen - bleiben sie doch weiterhin auf einem Teil der Schulden sitzen. Bei den Banken wiederum fallen entsprechende Abschreibungen an. ExpertInnen rechnen damit, dass diese Abwärtsspirale noch längst nicht ihr Ende erreicht hat. Gerade aus Großbritannien und den USA sind daher weitere Bankpleiten zu erwarten. Die Europäische Zentralbank (EZB) pumpte unterdessen am Montag 120 Milliarden Euro in den Markt, um die Stimmung zu beruhigen.
REGENBOGEN NACHRICHTEN
Anmerkungen
Siehe unsere Artikel zum Thema:
Banken-Krise: Britische B&B verstaatlicht
(28.09.08)
Größte Bank-Pleite aller Zeiten
US-Sparkasse Washington Mutual am Ende (26.09.08)
Bush-Rede vor US-TV
Umfang und Risiken der Krise erstmals öffentlich eingestanden
(25.09.08)
Warren Buffett greift ins fallende Messer
5 Milliarden für Goldman Sachs (24.09.08)
Versuch der US-Regierung: 700 Milliarden US-Dollar
zur Rettung der Finanzwelt (22.09.08)
Wirtschaftskrise:
US-Regierung mußte Versicherer AIG retten
Morgan Stanley im Sog
Britische HBOS wankt (17.09.08)
Lehman-Kollaps läßt Kurse sinken
Versicherungs-Konzern AIG vor der Pleite
Wirkung auf Deutschland nicht zu leugnen (16.09.08)
Banken-Krise: Lehman pleite
BoA schluck Merrill Lynch
Weltweit brechen Aktienkurse ein
Notenbanken pumpen Milliarden (15.09.08)
US-Investmentbank Lehman Brothers im freien Fall
Das Karussell dreht sich immer schneller (11.09.08)
Rettung für halbstaatliche US-Hypotheken-Banken
Freddie Mac und Fannie Mae
US-Regierung will Verluste übernehmen (7.09.08)
Banken-Krise: Größter Schweizer Bank UBS
läuft die Kundschaft davon (12.08.08)
Globale Wirtschaftskrise beeinträchtigt Versicherungs-Konzerne
Allianz mit Gewinneinbruch (8.08.08)
Banken-Krise Deutschland:
IKB verschlingt weitere 1,5 Milliarden (23.07.08)
Coca-Cola Enterprises mit Milliarden-Abschreibung
Banken-Krise schlägt auf US-Wirtschaft durch (18.07.08)
Größter Bank-Crash seit 1984
US-Hypothekenfinanzierer IndyMac pleite (13.07.08)
Morgan Stanley auf der Kippe
Wo schlägt die Banken-Krise als nächstes zu? (18.06.08)
US-Wirtschaftskrise
Konsum-Nachfrage sinkt dramatisch (12.06.08)
Lehman Brothers kippt
6 Milliarden Kapitalerhöhung? (9.06.08)
Banken-Krise: Schweizer UBS
hat Problem mit US-Steuerbehörde (7.06.08)
Lehman Brothers sucht 4 Milliarden
Hohe US-Arbeitslosenquote (7.06.08)
Wirtschaftsdaten
in drei Weltregionen weisen abwärts (5.06.08)
Banken-Krise: Bradford & Bingley kippt (2.06.08)
US-Regierung plant
Bürgschaft über 300 Milliarden für Hypotheken (21.05.08)
Inflation global (14.05.08)
US-Wirtschaftskrise nicht mehr zu leugnen
Fed-Chef Bernanke fordert Maßnahmen vom Kongreß (7.05.08)
Fed verschärft Inflations-Kurs
Dramatischer Wirtschaftseinbruch in den USA (30.04.08)
Deutsche Bank und LBBW mit Quartalsverlusten (29.04.08)
Royal Bank of Scotland benötigt dringend 12 Milliarden Pfund
Beschleunigte Konzentration auf europäischem Finanzplatz
(23.04.08)
Banken-Krise kostet Großbritannien 100 Milliarden Pfund
Bank of England sammelt wertlose Papiere ein (21.04.08)
Citigroup noch tiefer in die roten Zahlen
Weitere 5 Milliarden US-Dollar Verlust (19.04.08)
Merrill Lynch noch tiefer in die roten Zahlen
Weitere 2 Milliarden US-Dollar Verlust (17.04.08)
Banken-Krise: KfW-Chefin
Matthäus-Maier tritt zurück
IKB mit weiterem Loch von 1,8 Milliarden Euro (8.04.08)
Krise der BayernLB erschüttert CSU
Partei-Chef Huber in Nöten
WestLB zieht mit 1,6 Milliarden Euro nach (3.04.08)
EZB läßt Inflation freien Lauf,
um die Wirtschaftskrise aufzuhalten (2.04.08)
Schweizer Spitzenbank UBS und Deutsche Bank
offenbaren weitere Milliardenbelastungen
Banken-Krise geht an die Substanz (1.04.08)
Fed auf Inflations-Kurs
Banken-Krise erzwingt Zinssenkung auf 2,25 Prozent (18.03.08)
Bear Stearns kippt
Banken-Krise schlägt scheinbar über Nacht zu
UBS-Aktie stürzt in der Folge ab (14.03.08)
Fed pumpt weitere 200 Milliarden
Krise verschärft sich rasant (11.03.08)
Die nächste deutsche Bank mit
Milliarden-Abschreibung: HSH Nordbank (10.03.08)
US-Wirtschaftskrise weitet sich aus
"Heuschrecken" vor Pleitewelle (1.03.08)
Ifo-Index für Weltwirtschaftsklima verdüstert
Niedrigster Stand seit fünf Jahren
Weltweite Ölförderung sackt weiter ab (20.02.08)
Krise der US-Kreditversicherer
Nicht nur die Banken wanken (14.02.08)
"Schwarz-Rot" plündert Staatsvermögen
zur Abwendung von Banken-Crash
Zusammenbruch der IKB mit weiteren Milliarden hinausgezögert
(13.02.08)
IKB offenbart weitere 2 Milliarden Euro Deckungslücke
KfW-Bank kann Insolvenz allein nicht mehr aufhalten (11.02.08)
Banken klemmen Kredite ab
Teufelskreis beschleunigt Tempo (5.02.08)
Fed senkt erneut den Leitzins
Letzter Stop vor der Weltwirtschaftskrise? (30.01.08)
Weltwirtschaftsforum in Davos
Im Schatten der herannahenden Weltwirtschaftskrise (26.01.08)
Fed versucht Wirtschaftskrise zu stoppen
Größte Zinssenkung seit 25 Jahren (22.01.08)
Klassischer Crash beim DAX
US-Wirtschaftskrise verursacht Panik an Frankfurter Börse (21.01.08)
Merrill Lynch erhöht um 14 Milliarden
Banken-Krise entwickelt unersättlichen Appetit (17.01.08)
Kleiner Crash beim DAX wegen Hypo Real Estate
Banken-Krise schüttelt deutsche Börse (15.01.08)
Citigroup muß nochmals 18 Milliarden abschreiben
Auf der Suche nach Investoren (15.01.08)
Spaniens Immobilien-Blase geplatzt
Beschleunigt in die Krise (15.01.08)
Rezession der US-Wirtschaft nicht mehr zu leugnen
Banken-Krise wächst sich zu Wirtschafts-Krise aus (12.01.08)
Kredit-Engpaß bei britischer Wirtschaft
Britische Banken leiten Rezession ein (3.01.08)
Banken-Krise: Not-Fonds gescheitert
(23.12.07)
Rote Zahlen bei US-Bank Morgan Stanley
Milliarden-Verlust bei Bear Stearns (20.12.07)
EZB flutet Geldmarkt mit 349 Milliarden Euro
Verzweiflungsakt nach dem Motto: "Viel hilft viel" (19.12.07)
Milliarden der Notenbanken verpufft
Inflation weiter angeheizt (17.12.07)
Banken-Krise: LBBW schluckt SachsenLB
43 Milliarden Euro Verlust drohen weiterhin (14.12.07)
Notenbanken in konzertierter Aktion
Mit Milliarden gegen die Banken-Krise (13.12.07)
10 Milliarden an weiteren Abschreibungen bei der UBS
Schweizer Großbank gerät nochmals tiefer
in den Strudel der Banken-Krise (10.12.07)
Krise auf dem Binnenmarkt für deutsche Auto-Konzerne (7.12.07)
Banken-Krise: Steinbrück stellt sich dumm (28.11.07)
Deutsche Bankenwelt bebt
IKB erhöht auf 5 Milliarden Euro (27.11.07)
Risiko von Northern Rock sozialisiert
Britischer Schatzkanzler in der Klemme (17.11.07)
IKB-Krise verschärft
Verhandlungen hinter verschlossenen Türen (16.11.07)
Banken-Krise verschlingt weitere Milliarden
Größte europäische Bank HSBC im Sog
Bear Stearns in Verlustzone (14.11.07)
Zweitgrößte US-Bank:
3 Milliarden Abschreibungen (13.11.07)
Zweifel am Banken-Notfonds
Können sich die Banken am eigenen Schopf
aus dem Sumpf ziehen? (11.11.07)
General Motors mit Abschreibungen über 39 Milliarden Dollar
EZB opfert Euro-Stabilität (8.11.07)
Ein 900-Milliarden-Dollar-Loch?
Kein Ende der Banken-Krise in Sicht (7.11.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise (6.11.07)
Citigroup erhöht von 6,5 auf 17 Milliarden
Wird die US-Bank zerlegt? (5.11.07)
Apobank am Abgrund
Banken-Krise in Deutschland gewinnt an Fahrt (4.11.07)
Banken-Krise reißt Wall Street abwärts
Citigroup ist Crash-Kandidatin (1.11.07)
Fed in Panik
Wegen drohender Rezession abermalige Senkung des Leitzinses
(31.10.07)
Banken-Krise: Schweizer Großbank UBS mit tiefroten Zahlen
Schätzungen am Abgrund (30.10.07)
Banken-Krise: Britische Notenbank warnt
USA-Notenbank Fed pumpte erneut Milliarden (25.10.07)
Merrill Lynch erhöht von 5 auf 8 Milliarden
Banken-Krise gewinnt Schwung (24.10.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise
Verluste höher als erwartet (22.10.07)
Wachovia im Sog der Banken-Krise
Viertgrößte US-Bank mit Abschreibungen über 1,3 Milliarden Dollar
Auch deutsche Sparkassen und Volksbanken sind
mit dem internationalen Finanzmarkt verflochten (19.10.07)
Bank of America sorgt für Talfahrt an den Börsen
Banken-Krise weitet sich aus (18.10.07)
JP Morgan Chase schreibt 1,6 Milliarden US-Dollar ab
Ein "Triumph" in der Banken-Krise? (17.10.07)
Banken-Krise reißt Milliarden-Loch in die Bilanz
der größten US-Bank Citigroup / Gewinneinbruch um 57 Prozent
(15.10.07)
Mega-Fonds soll Banken-Krise auffangen
Werden 80 Milliarden US-Dollar ausreichen? (14.10.07)
Banken-Krise verschlingt mehr als 20 Milliarden US-Dollar
Großbanken mit größten Abschreibungen seit Jahrzehnten (8.10.07)
5 Milliarden Dollar Abschreibung bei Merrill Lynch
Staatsanwälte bei Bear Stearns (5.10.07)
Banken-Krise: Altersversorgung in Gefahr (5.10.07)
EZB sucht Mittelweg
zwischen Inflationsgefahr und Wirtschaftskrise (4.10.07)
Banken-Krise: 2,2 Milliarden Euro
muß die Deutsche Bank abschreiben (3.10.07)
Banken-Krise: Citigroup schockt die Märkte
Milliardenschwere Abschreibungen (2.10.07)
Schweizer Großbank UBS im Sog
Rund vier Milliarden Franken abgeschrieben (1.10.07)
Banken-Krise: Verkaufsgerüchte um Bear Stearns (26.09.07)
Banken-Krise erreicht Japan
Mitsubishi UFJ muß Investments überprüfen (24.09.07)
Harman-Übernahme platzt wegen Banken-Krise (23.09.07)
US-Banken unterschiedlich stark von Banken-Krise betroffen
Goldman Sachs unbeeindruckt, Bear Stearns angeschlagen
(21.09.07)
Ackermann: Deutsche Bank
doch von Banken-Krise betroffen (20.09.07)
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Abschreibung von einer Milliarde US-Dollar im dritten Quartal
(19.09.07)
Fed senkt Leitzins drastisch
Angst vor Wirtschaftskrise war größer als die vor Inflation (18.09.07)
Banken-Krise: Northern Rock, deutsche Immobilienbanken
und europäische Konjunktur (17.09.07)
Northern Rock in Schieflage
Banken-Krise erfaßt Großbritannien mit voller Wucht (14.09.07)
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Banken-Krise gefährdet Preis-Stabilität (6.09.07)
Kakophonie
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(4.09.07)
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Kredit-Krise trifft halbstaatlichen
US-Immobilien-Konzern
Kabelnetz-Betreiber in Deutschland betroffen (30.08.07)
Britischer Hedge Fonds wegen Kredit-Krise in Schwierigkeiten
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Britische Barclays-Bank im Sog der SachsenLB?
Keine Bank traut der anderen (28.08.07)
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Dow Jones und DAX dennoch abwärts
Das "R-Wort" kursiert (27.08.07)
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400-Millionen-Euro-Liquiditätsloch motiviert zur Eile (24.08.07)
Fed pumpt weitere 17 Milliarden US-Dollar
Bank of America investiert 2 Milliarden US-Dollar
in Countrywide Financial (23.08.07)
EZB: "Erhöhe um 40"
Neue Runde im Milliarden-Poker (22.08.07)
WestLB schlägt Alarm wegen Banken-Krise
ZEW-Konjunkturindex weist auf Rezession (21.08.07)
Keine Stabilisierung an den Börsen
Die Zinssenkung der Fed ist verpufft (20.08.07)
Zweite deutsche Bank im Sog der Krise
Sparkassen hängen mit drin (18.08.07)
Fed senkt Diskontsatz
"Abwärtsrisiken fürs Wirtschaftswachstum deutlich erhöht"
(17.08.07)
Börsen in Panik
Wartet der Crash noch bis September? (16.08.07)
Bankenkrise kappt Konjunktur
Stimmungsbarometer der Manager verdüstert sich (15.08.07)
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EZB-Chef Trichet: Bankenkrise beendet
Deutsche-Bank-Chefvolkswirt: Es kommt noch dicker (14.08.07)
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EZB pumpt weitere 48 Milliarden in den Geldmarkt
Deutsche Bank und Commerzbank hängen mit drin (13.08.07)
Viel Geld - viel Vertrauen?
Viel Geld ins schwarze Loch gepumpt (11.08.07)
Mit beschleunigtem Tempo Richtung Weltwirtschaftskrise
EZB mußte heute 95 Milliarden Euro in den Geldmarkt pumpen
(9.08.07)
1929 oder 1931?
Deutsche Bankmanager mit Fracksausen (3.08.07)
US-Immobilienkrise erfaßt deutsche Bankenbranche
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Crash an US-Börse
Beginn der Weltwirtschaftskrise? (27.07.07)
