16.09.2008

Lehman-Kollaps läßt Kurse sinken

Versicherungs-Konzern AIG vor der Pleite
Wirkung auf Deutschland nicht zu leugnen

Der Kollaps der viertgrößten US-Investmentbank Lehman Brothers hat auch heute (Dienstag) die Kurse an den Börsen weiter sinken lassen. Der Dow Jones sank um 142 Punkte auf 11.059. Der DAX fiel zeitweilig um 2,6 Prozent bis auf 5.858 Punkte, dem tiefsten Stand seit zwei Jahren und er schloß mit 5.965. Die asiatischen Börsen litten unter dramatischen Kurseinbrüchen und die Londoner Börse verzeichnete ein Drei-Jahres-Tief. Die Europäische Zentralbank (EZB) und die Zentralbanken in den USA (Fed), Großbritannien und Japan pumpten erneut gigantische Geldmengen - insgesamt fast 150 Milliarden Euro - in den Geldmarkt. Allein die EZB stellte heute mit 70 Milliarden Euro mehr als doppelt so viel Liquidität wie am gestrigen Montag zur Verfügung. Die Fed steuerte 50 Milliarden US-Dollar (35 Milliarden Euro) bei. Ob dies die in Panik geratene Finanzwelt beruhigt, wird sich in den kommenden Tagen erweisen.

Im Mittelpunkt des Interesses steht mittlerweile das Schicksal des schwer angeschlagenen US-Vericherungs-Konzerns AIG. Eine Pleite könnten den unumkehrbaren Absturz in die Weltwirtschaftskrise auslösen. Die AIG-Aktien brachen an der Wall Street kurz nach Börsenstart um 70 Prozent ein, nachdem sie gestern bereits mehr als 60 Prozent verloren hatten. Der Versicherungs-Konzern war in den Strudel der Banken-Krise geraten, weil er im großen Stil Investoren gegen Zahlungsausfälle bei Hypothekenanleihen versichert hatte. Diese Versicherungszusagen muß der Konzern nun einlösen. Dafür benötigt AIG jedoch dringend Liuqidität, die von den US-Banken aus wohlbegründeter Vorsicht nicht mehr zur Verfügung gestellt wird.

Dem 'Wall Street Journal' zufolge versucht die Fed die zwei übriggebliebenen US-Investmentbanken JP Morgan Chase und Goldman Sachs dazu zu motivieren, AIG mit einer Finanzspritze von 70 bis 75 Milliarden US-Dollar zu Hilfe zu eilen. Vor 24 Stunden war noch von einem Liquiditätsbedarf von 40 Milliarden US-Dollar die Rede. Dem Konzern droht zudem eine Herabstufung seiner Bonität. Als Folge dürften Geschäftspartner ihr Kapital abziehen und AIG blieben dann nur noch 48 bis 72 Stunden, schrieb die 'New York Times'. Begonnen hat dies mittlerweile mit einer Herabstufung durch die Ratingagenturen Moodys, Standard & Poors und Fitch.

Am Abend ließ die US-Notenbank Fed den Leitzins bei zwei Prozent und erklärte, eine Senkung würde die Gefahr eines weiteren Preisauftriebs verstärken.

Auch die deutsche Wirtschaft bekommt deutlich zu spüren, daß es schwerer wird, Kredit von Banken zu erhalten. Gestern veröffentlichte das ifo-Institut eine Umfrage unter 4.000 deutschen Unternehmen. Tenor in Ost und West: Die Banken sind sehr wählerisch bei der Vergabe von Krediten. Darin zeigt sich, daß die Banken-Krise längst zu einer Rezession in Deutschland geführt hat. Die Banken reagieren auf den Abschwung. Bei nachlassender Konjunktur prüfen sie sehr viel genauer, ob ein Kredit zurückgezahlt werden kann.

Real ist die deutsche Wirtschaft bereits seit Beginn dieses Jahres geschrumpft. Auch die offiziellen Zahlen zeigen nun, daß die Rezession am Minus des BIP des vergangenen beiden Quartale abzulesen ist: Von April bis Juni betrug das Minus offiziell 0,5 Prozent und für den Zeitraum Juli bis September muß Deutschlans laut EU-Zahlen ebenfalls mit einem Minus rechnen. Darin sind die Folgen der Lehman-Pleite noch gar nicht eingespeist.

Auch den deutschen Banken droht weiteres Ungemach. Als Folge der Lehman-Pleite könnten laut 'Handelsblatt' auf den Einlagensicherungs- fonds des Bundesverbands deutscher Banken (BdB) Forderungen in Höhe von sechs Milliarden Euro zukommen. Dies wäre der größte Schadensfall der deutschen Wirtschaftsgeschichte. Der BdB wollte die Schadenssumme im Fall Lehman über sechs Milliarden Euro weder bestätigen noch dementieren. Der Einlagensicherungsfonds muß möglicherweise für geschützte Kundeneinlagen der Deutschland- tochter von Lehman Brothers geradestehen, über die am Montag ein Moratorium verhängt wurde.

Auch die KfW, die wegen der IKB-Pleite bereits zusätzliches Geld aus Steuermitteln benötigte, um nicht selbst abzustürtzen, ist betroffen: Sie bezifferte ihr Engagement bei Lehman Brothers auf einen mittleren dreistelligen Millionenbereich und bestätigte damit einen Bericht der 'FAZ'. Die KfW habe mit Lehman bei Wertpapieren und Finanzmarkt- termingeschäften (Swaps) zusammengearbeitet, sagte ein Sprecher.

Wie hoch der endgültige Schaden für den deutschen Einlagen- sicherungsfonds, ist noch nicht genau zu beziffern. Die bisher geschätzten 6 Milliarden Euro liegen immerhin unter den von der Finanzaufsicht Bafin heute genannten Kundenverbindlichkeiten von 11 Milliarden Euro. Die Differenz erklärt sich daraus, daß nicht jede Kundenforderung gegen Lehman durch den Einlagensicherungsfonds garantiert wird. Je Kunde sind bis zu 285 Millionen Euro abgesichert. Laut Angaben des Bundesfinanzministeriums enthält der deutsche Einlagensicherungsfonds jedoch nur 4,6 Milliarden Euro. Da hinter dem Fonds die deutsche Bankenbranche steht, dürfte jedoch noch nicht unmittelbar ein Kollaps bevorstehen. Die dem Einlagensicherungsfonds angeschlossene Banken müssen dann möglicherweise Geld nachschießen.

 

REGENBOGEN NACHRICHTEN

 

Anmerkungen

Siehe unsere Artikel zum Thema:

      Banken-Krise: Lehman pleite
      BoA schluck Merrill Lynch
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      Das Karussell dreht sich immer schneller (11.09.08)

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      Banken-Krise schlägt auf US-Wirtschaft durch (18.07.08)

      Größter Bank-Crash seit 1984
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      Banken-Krise: Schweizer UBS
      hat Problem mit US-Steuerbehörde (7.06.08)

      Lehman Brothers sucht 4 Milliarden
      Hohe US-Arbeitslosenquote (7.06.08)

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      Banken-Krise: Bradford & Bingley kippt (2.06.08)

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      Weitere 5 Milliarden US-Dollar Verlust (19.04.08)

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      Krise der BayernLB erschüttert CSU
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      WestLB zieht mit 1,6 Milliarden Euro nach (3.04.08)

      EZB läßt Inflation freien Lauf,
      um die Wirtschaftskrise aufzuhalten (2.04.08)

      Schweizer Spitzenbank UBS und Deutsche Bank
      offenbaren weitere Milliardenbelastungen
      Banken-Krise geht an die Substanz (1.04.08)

      Fed auf Inflations-Kurs
      Banken-Krise erzwingt Zinssenkung auf 2,25 Prozent (18.03.08)

      Bear Stearns kippt
      Banken-Krise schlägt scheinbar über Nacht zu
      UBS-Aktie stürzt in der Folge ab (14.03.08)

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      Krise verschärft sich rasant (11.03.08)

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      Kleiner Crash beim DAX wegen Hypo Real Estate
      Banken-Krise schüttelt deutsche Börse (15.01.08)

      Citigroup muß nochmals 18 Milliarden abschreiben
      Auf der Suche nach Investoren (15.01.08)

      Spaniens Immobilien-Blase geplatzt
      Beschleunigt in die Krise (15.01.08)

      Rezession der US-Wirtschaft nicht mehr zu leugnen
      Banken-Krise wächst sich zu Wirtschafts-Krise aus (12.01.08)

      Kredit-Engpaß bei britischer Wirtschaft
      Britische Banken leiten Rezession ein (3.01.08)

      Banken-Krise: Not-Fonds gescheitert (23.12.07)

      Rote Zahlen bei US-Bank Morgan Stanley
      Milliarden-Verlust bei Bear Stearns (20.12.07)

      EZB flutet Geldmarkt mit 349 Milliarden Euro
      Verzweiflungsakt nach dem Motto: "Viel hilft viel" (19.12.07)

      Milliarden der Notenbanken verpufft
      Inflation weiter angeheizt (17.12.07)

      Banken-Krise: LBBW schluckt SachsenLB
      43 Milliarden Euro Verlust drohen weiterhin (14.12.07)

      Notenbanken in konzertierter Aktion
      Mit Milliarden gegen die Banken-Krise (13.12.07)

      10 Milliarden an weiteren Abschreibungen bei der UBS
      Schweizer Großbank gerät nochmals tiefer
      in den Strudel der Banken-Krise (10.12.07)

      Krise auf dem Binnenmarkt für deutsche Auto-Konzerne (7.12.07)

      Banken-Krise: Steinbrück stellt sich dumm (28.11.07)

      Deutsche Bankenwelt bebt
      IKB erhöht auf 5 Milliarden Euro (27.11.07)

      Risiko von Northern Rock sozialisiert
      Britischer Schatzkanzler in der Klemme (17.11.07)

      IKB-Krise verschärft
      Verhandlungen hinter verschlossenen Türen (16.11.07)

      Banken-Krise verschlingt weitere Milliarden
      Größte europäische Bank HSBC im Sog
      Bear Stearns in Verlustzone (14.11.07)

      Zweitgrößte US-Bank:
      3 Milliarden Abschreibungen (13.11.07)

      Zweifel am Banken-Notfonds
      Können sich die Banken am eigenen Schopf
      aus dem Sumpf ziehen? (11.11.07)

      General Motors mit Abschreibungen über 39 Milliarden Dollar
      EZB opfert Euro-Stabilität (8.11.07)

      Ein 900-Milliarden-Dollar-Loch?
      Kein Ende der Banken-Krise in Sicht (7.11.07)

      Commerzbank im Sog der Banken-Krise (6.11.07)

      Citigroup erhöht von 6,5 auf 17 Milliarden
      Wird die US-Bank zerlegt? (5.11.07)

      Apobank am Abgrund
      Banken-Krise in Deutschland gewinnt an Fahrt (4.11.07)

      Banken-Krise reißt Wall Street abwärts
      Citigroup ist Crash-Kandidatin (1.11.07)

      Fed in Panik
      Wegen drohender Rezession abermalige Senkung des Leitzinses
      (31.10.07)

      Banken-Krise: Schweizer Großbank UBS mit tiefroten Zahlen
      Schätzungen am Abgrund (30.10.07)

      Banken-Krise: Britische Notenbank warnt
      USA-Notenbank Fed pumpte erneut Milliarden (25.10.07)

      Merrill Lynch erhöht von 5 auf 8 Milliarden
      Banken-Krise gewinnt Schwung (24.10.07)

      Commerzbank im Sog der Banken-Krise
      Verluste höher als erwartet (22.10.07)

      Wachovia im Sog der Banken-Krise
      Viertgrößte US-Bank mit Abschreibungen über 1,3 Milliarden Dollar
      Auch deutsche Sparkassen und Volksbanken sind
      mit dem internationalen Finanzmarkt verflochten (19.10.07)

      Bank of America sorgt für Talfahrt an den Börsen
      Banken-Krise weitet sich aus (18.10.07)

      JP Morgan Chase schreibt 1,6 Milliarden US-Dollar ab
      Ein "Triumph" in der Banken-Krise? (17.10.07)

      Banken-Krise reißt Milliarden-Loch in die Bilanz
      der größten US-Bank Citigroup / Gewinneinbruch um 57 Prozent
      (15.10.07)

      Mega-Fonds soll Banken-Krise auffangen
      Werden 80 Milliarden US-Dollar ausreichen? (14.10.07)

      Banken-Krise verschlingt mehr als 20 Milliarden US-Dollar
      Großbanken mit größten Abschreibungen seit Jahrzehnten (8.10.07)

      5 Milliarden Dollar Abschreibung bei Merrill Lynch
      Staatsanwälte bei Bear Stearns (5.10.07)

      Banken-Krise: Altersversorgung in Gefahr (5.10.07)

      EZB sucht Mittelweg
      zwischen Inflationsgefahr und Wirtschaftskrise (4.10.07)

      Banken-Krise: 2,2 Milliarden Euro
      muß die Deutsche Bank abschreiben (3.10.07)

      Banken-Krise: Citigroup schockt die Märkte
      Milliardenschwere Abschreibungen (2.10.07)

      Schweizer Großbank UBS im Sog
      Rund vier Milliarden Franken abgeschrieben (1.10.07)

      Banken-Krise: Verkaufsgerüchte um Bear Stearns (26.09.07)

      Banken-Krise erreicht Japan
      Mitsubishi UFJ muß Investments überprüfen (24.09.07)

      Harman-Übernahme platzt wegen Banken-Krise (23.09.07)

      US-Banken unterschiedlich stark von Banken-Krise betroffen
      Goldman Sachs unbeeindruckt, Bear Stearns angeschlagen
      (21.09.07)

      Ackermann: Deutsche Bank
      doch von Banken-Krise betroffen (20.09.07)

      Morgan Stanley von Banken-Krise schwer getroffen
      Abschreibung von einer Milliarde US-Dollar im dritten Quartal
      (19.09.07)

      Fed senkt Leitzins drastisch
      Angst vor Wirtschaftskrise war größer als die vor Inflation (18.09.07)

      Banken-Krise: Northern Rock, deutsche Immobilienbanken
      und europäische Konjunktur (17.09.07)

      Northern Rock in Schieflage
      Banken-Krise erfaßt Großbritannien mit voller Wucht (14.09.07)

      EZB pumpt immer mehr
      Banken-Krise tiefgreifender als bislang erkennbar (12.09.07)

      Banken-Krise:
      Der europäischen Industrie brechen Aufträge weg (6.09.07)

      EZB unterläßt Zinserhöhung
      Banken-Krise gefährdet Preis-Stabilität (6.09.07)

      Kakophonie
      Steinbrück: "Banken-Krise ist ernst"
      Haasis: "Wir hatten keine Banken-Krise"
      (4.09.07)

      Der Griff ins fallende Messer
      Manager kaufen Aktien auf (3.09.07)

      US-Präsident G. W. Bush will Kreditkrise überwinden
      Stiglitz hält Rezession für möglich (31.08.07)

      Kredit-Krise trifft halbstaatlichen US-Immobilien-Konzern
      Kabelnetz-Betreiber in Deutschland betroffen (30.08.07)

      Britischer Hedge Fonds wegen Kredit-Krise in Schwierigkeiten
      Börsen weiter unter Druck (29.08.07)

      Britische Barclays-Bank im Sog der SachsenLB?
      Keine Bank traut der anderen (28.08.07)

      Fed pumpt und pumpt
      Dow Jones und DAX dennoch abwärts
      Das "R-Wort" kursiert (27.08.07)

      Noch ein Liquiditätsloch bei der SachsenLB
      400-Millionen-Euro-Liquiditätsloch motiviert zur Eile (24.08.07)

      Fed pumpt weitere 17 Milliarden US-Dollar
      Bank of America investiert 2 Milliarden US-Dollar
      in Countrywide Financial (23.08.07)

      EZB: "Erhöhe um 40"
      Neue Runde im Milliarden-Poker (22.08.07)

      WestLB schlägt Alarm wegen Banken-Krise
      ZEW-Konjunkturindex weist auf Rezession (21.08.07)

      Keine Stabilisierung an den Börsen
      Die Zinssenkung der Fed ist verpufft (20.08.07)

      Zweite deutsche Bank im Sog der Krise
      Sparkassen hängen mit drin (18.08.07)

      Fed senkt Diskontsatz
      "Abwärtsrisiken fürs Wirtschaftswachstum deutlich erhöht"
      (17.08.07)

      Börsen in Panik
      Wartet der Crash noch bis September? (16.08.07)

      Bankenkrise kappt Konjunktur
      Stimmungsbarometer der Manager verdüstert sich (15.08.07)

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      EZB mußte heute 95 Milliarden Euro in den Geldmarkt pumpen
      (9.08.07)

      1929 oder 1931?
      Deutsche Bankmanager mit Fracksausen (3.08.07)

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