24.09.2008

Warren Buffett
greift ins fallende Messer

5 Milliarden für Goldman Sachs

Eine alte Börsenregel besagt: "Greife nie in ein fallendes Messer." Entgegen dieser Regel engagierte sich gestern (Dienstag) abend der legendäre Investor und Multimilliardär Warren Buffett mit fünf Milliarden US-Dollar bei Goldman Sachs. Die letzte der zu Beginn dieses Jahres noch fünf US-Investmantbanken hatte in den vergangenen Tagen ihren Status aufgeben müssen und erklärt, in den Modus einer Geschäftsbank überzugehen.

In Finanzkreises hieß es, der Einstieg von Buffett habe heute weltweit wieder Vertauen in die Zukunftsfähigkeit der schwer gebeutelten Finanzwelt geschaffen. In den vergangenen Tagen hatten Zweifel am 700 Milliarden US-Dollar schweren US-Rettungspaket für die Finanzbranche überwogen.

"Das ist ein vergoldeter Vertrauensbeweis", sagte Michael Holland von Holland & Co in New York zum Einstieg von Buffett bei Goldman Sachs. "Besser geht es nicht." Auch AnalystInnen in Japan äußerten sich euphorisch. "Alle folgen einfach nur Gott - Warren Buffet zeigt den Weg", sagte Francis Lun von Fulbright Securities in Hongkong. Buffett ist "Forbes" zufolge der zweitreichste Mensch der Welt. Er gilt als einer der Gurus der globalen Finanzwelt - und laut 'Süddeutscher Zeitung' als "der gute Geist des Kapitalismus."

Warren Buffett hatte bereits früh die komplizierten Wertpapiere wie etwa Derivate als "finanzielle Massenvernichtungswaffen" erkannt, die eine "Megakatastrophe" auslösen könnten. Buffetts Investment-Vehikel Berkshire Hathaway hatte 1998 General Reinsurance, ein US-amerikanisches Rückversicherungsunternehmen, gekauft. Dort fand Buffett einen ganzen Giftschrank voll mit Finanzderivaten. In einem vielzitierten Brief an die Berkshire-Hathaway-AktionärInnen schrieb Buffet 2003: "Es ist vergleichbar mit der Hölle: Man kann leicht ins Derivatgeschäft hinein- und fast nicht wieder herauskommen." Berkshire Hathaway werde viele Jahre benötigen, so Buffett weiter, um sich aus den eingegangenen Derivatverpflichtungen zu lösen. Bis 2007 verlor Berkshire Hathaway dabei rund 404 Millionen US-Dollar.

Bereits vor 21 Jahren beteiligte sich Warren Buffett einmal an einer Investmentbank - und mußte teures Lehrgeld zahlen. Kurz vor dem Börsenkrach 1987 erwarb er für 700 Millionen US-Dollar einen Anteil an Salomon Brothers. 1991 geriet das angesehene Investmenthaus wegen eines Betrugsskandals in die Krise, und Buffett mußte interimsmäßig den Verwaltungsrat leiten. 1997 wurde Salomon Brothers schließlich verkauft und gehört heute zu Citigroup. Nach dem Deal verkaufte Buffett seine Aktien. Bei diesem Engagement soll Buffett viel Geld verloren haben. 1993 schrieb Buffett an seine AktionärInnen: Das Engagement sei "zwar alles andere als lustig, aber interessant" und deshalb die Erfahrung wert gewesen.

Goldman Sachs teilte gestern (Dienstag) mit, Buffett habe über seine über seine Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway fünf Milliarden US-Dollar in die ehemalige Investmentbank eingebracht. Dafür erhält Berkshire Hathaway Vorzugsaktien mit unbegrenzter Laufzeit. Die Papiere haben eine Dividende von zehn Prozent. Zudem wird Buffett das Recht eingeräumt, Stammaktien im Wert von fünf Milliarden US-Dollar zu erwerben - zu einem um acht Prozent geringeren Kaufpreis als dem Schlußkurs vom Dienstag. Sollte er die Option ausüben, würde Buffett rund neun Prozent an Goldman Sachs halten.

Das Bankhaus gab daraufhin neue Stammaktien im Wert von fünf Milliarden US-Dollar aus und damit doppelt so viele wie ursprünglich angekündigt. Darüber hinaus bietet Goldman Sachs eine Mehrzuteilungsoption an. Die Aktie legte prompt um knapp drei Prozent zu.

Japanischen Medienberichten zufolge will auch die drittgrößte japanische Bank Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) bei Goldman Sachs einsteigen. Das wäre das dritte Investment der gut gepolsterten japanischen Banken bei den angeschlagenen US-Rivalen in dieser Woche. SMFG erklärte jedoch, derzeit sei kein Engagement bei Goldman Sachs geplant.

Buffett bezeichnete Goldman als außergewöhnliches Institut. Es verfüge über ein bewährtes und scharfsinniges Management-Team und das intellektuelle und finanzielle Kapital, um seine Erfolgsgeschichte einer überdurchschnittlichen Kursentwicklung fortzusetzen. Berkshire ist bereits an sechs großen US-Banken beteiligt.

Anfang der Woche hatten Goldman Sachs und Morgan Stanley, nach 15 Monaten Finanzkrise die letzten beiden US-Investmentbanken, ihren Geschäfts-Modus über Bord geworfen und ihre Wandlung in "normale" Geschäftsbanken bekanntgegeben. Nachdem in den vergangenen Wochen Lehman Brothers Insolvenz anmeldete und zwei weitere Investmentbanken bei anderen Instituten Unterschlupf fanden, ist das Kapitel der US-Investmentbanken beendet.

Buffett sagte in einem Interview mit dem Fernsehsender CNBC, er sehe die Finanz-Märkte nach dem jüngsten Debakel weiter in einer gefährlichen Lage. Die US-Regierung handele mit ihrem Rettungspaket über 700 Milliarden US-Dollar, das allerdings noch von der Zustimmung des Kongresses abhängt, laut Buffett "vernünftig". Das US-Finanzsystem sei in der vergangenen Woche kurz davor gewesen, überhaupt nicht mehr zu funktionieren. Der Markt hätte eine weitere vergleichbare Woche nicht überstanden. Buffett stellte sich hinter US-Finanzminister Henry Paulson, einen früheren Chef-Manager von Goldman Sachs, auf den das Konzept des Rettungspakets angeblich zurückgeht.

 

REGENBOGEN NACHRICHTEN

 

Anmerkungen

Siehe unsere Artikel zum Thema:

      Versuch der US-Regierung: 700 Milliarden US-Dollar
      zur Rettung der Finanzwelt (22.09.08)

      Wirtschaftskrise:
      US-Regierung mußte Versicherer AIG retten
      Morgan Stanley im Sog
      Britische HBOS wankt (17.09.08)

      Lehman-Kollaps läßt Kurse sinken
      Versicherungs-Konzern AIG vor der Pleite
      Wirkung auf Deutschland nicht zu leugnen (16.09.08)

      Banken-Krise: Lehman pleite
      BoA schluck Merrill Lynch
      Weltweit brechen Aktienkurse ein
      Notenbanken pumpen Milliarden (15.09.08)

      US-Investmentbank Lehman Brothers im freien Fall
      Das Karussell dreht sich immer schneller (11.09.08)

      Rettung für halbstaatliche US-Hypotheken-Banken
      Freddie Mac und Fannie Mae
      US-Regierung will Verluste übernehmen (7.09.08)

      Banken-Krise: Größter Schweizer Bank UBS
      läuft die Kundschaft davon (12.08.08)

      Globale Wirtschaftskrise beeinträchtigt Versicherungs-Konzerne
      Allianz mit Gewinneinbruch (8.08.08)

      Banken-Krise Deutschland:
      IKB verschlingt weitere 1,5 Milliarden (23.07.08)

      Coca-Cola Enterprises mit Milliarden-Abschreibung
      Banken-Krise schlägt auf US-Wirtschaft durch (18.07.08)

      Größter Bank-Crash seit 1984
      US-Hypothekenfinanzierer IndyMac pleite (13.07.08)

      Morgan Stanley auf der Kippe
      Wo schlägt die Banken-Krise als nächstes zu? (18.06.08)

      US-Wirtschaftskrise
      Konsum-Nachfrage sinkt dramatisch (12.06.08)

      Lehman Brothers kippt
      6 Milliarden Kapitalerhöhung? (9.06.08)

      Banken-Krise: Schweizer UBS
      hat Problem mit US-Steuerbehörde (7.06.08)

      Lehman Brothers sucht 4 Milliarden
      Hohe US-Arbeitslosenquote (7.06.08)

      Wirtschaftsdaten
      in drei Weltregionen weisen abwärts (5.06.08)

      Banken-Krise: Bradford & Bingley kippt (2.06.08)

      US-Regierung plant
      Bürgschaft über 300 Milliarden für Hypotheken (21.05.08)

      Inflation global (14.05.08)

      US-Wirtschaftskrise nicht mehr zu leugnen
      Fed-Chef Bernanke fordert Maßnahmen vom Kongreß (7.05.08)

      Fed verschärft Inflations-Kurs
      Dramatischer Wirtschaftseinbruch in den USA (30.04.08)

      Deutsche Bank und LBBW mit Quartalsverlusten (29.04.08)

      Royal Bank of Scotland benötigt dringend 12 Milliarden Pfund
      Beschleunigte Konzentration auf europäischem Finanzplatz
      (23.04.08)

      Banken-Krise kostet Großbritannien 100 Milliarden Pfund
      Bank of England sammelt wertlose Papiere ein (21.04.08)

      Citigroup noch tiefer in die roten Zahlen
      Weitere 5 Milliarden US-Dollar Verlust (19.04.08)

      Merrill Lynch noch tiefer in die roten Zahlen
      Weitere 2 Milliarden US-Dollar Verlust (17.04.08)

      Banken-Krise: KfW-Chefin
      Matthäus-Maier tritt zurück
      IKB mit weiterem Loch von 1,8 Milliarden Euro (8.04.08)

      Krise der BayernLB erschüttert CSU
      Partei-Chef Huber in Nöten
      WestLB zieht mit 1,6 Milliarden Euro nach (3.04.08)

      EZB läßt Inflation freien Lauf,
      um die Wirtschaftskrise aufzuhalten (2.04.08)

      Schweizer Spitzenbank UBS und Deutsche Bank
      offenbaren weitere Milliardenbelastungen
      Banken-Krise geht an die Substanz (1.04.08)

      Fed auf Inflations-Kurs
      Banken-Krise erzwingt Zinssenkung auf 2,25 Prozent (18.03.08)

      Bear Stearns kippt
      Banken-Krise schlägt scheinbar über Nacht zu
      UBS-Aktie stürzt in der Folge ab (14.03.08)

      Fed pumpt weitere 200 Milliarden
      Krise verschärft sich rasant (11.03.08)

      Die nächste deutsche Bank mit
      Milliarden-Abschreibung: HSH Nordbank (10.03.08)

      US-Wirtschaftskrise weitet sich aus
      "Heuschrecken" vor Pleitewelle (1.03.08)

      Ifo-Index für Weltwirtschaftsklima verdüstert
      Niedrigster Stand seit fünf Jahren
      Weltweite Ölförderung sackt weiter ab (20.02.08)

      Krise der US-Kreditversicherer
      Nicht nur die Banken wanken (14.02.08)

      "Schwarz-Rot" plündert Staatsvermögen
      zur Abwendung von Banken-Crash
      Zusammenbruch der IKB mit weiteren Milliarden hinausgezögert
      (13.02.08)

      IKB offenbart weitere 2 Milliarden Euro Deckungslücke
      KfW-Bank kann Insolvenz allein nicht mehr aufhalten (11.02.08)

      Banken klemmen Kredite ab
      Teufelskreis beschleunigt Tempo (5.02.08)

      Fed senkt erneut den Leitzins
      Letzter Stop vor der Weltwirtschaftskrise? (30.01.08)

      Weltwirtschaftsforum in Davos
      Im Schatten der herannahenden Weltwirtschaftskrise (26.01.08)

      Fed versucht Wirtschaftskrise zu stoppen
      Größte Zinssenkung seit 25 Jahren (22.01.08)

      Klassischer Crash beim DAX
      US-Wirtschaftskrise verursacht Panik an Frankfurter Börse (21.01.08)

      Merrill Lynch erhöht um 14 Milliarden
      Banken-Krise entwickelt unersättlichen Appetit (17.01.08)

      Kleiner Crash beim DAX wegen Hypo Real Estate
      Banken-Krise schüttelt deutsche Börse (15.01.08)

      Citigroup muß nochmals 18 Milliarden abschreiben
      Auf der Suche nach Investoren (15.01.08)

      Spaniens Immobilien-Blase geplatzt
      Beschleunigt in die Krise (15.01.08)

      Rezession der US-Wirtschaft nicht mehr zu leugnen
      Banken-Krise wächst sich zu Wirtschafts-Krise aus (12.01.08)

      Kredit-Engpaß bei britischer Wirtschaft
      Britische Banken leiten Rezession ein (3.01.08)

      Banken-Krise: Not-Fonds gescheitert (23.12.07)

      Rote Zahlen bei US-Bank Morgan Stanley
      Milliarden-Verlust bei Bear Stearns (20.12.07)

      EZB flutet Geldmarkt mit 349 Milliarden Euro
      Verzweiflungsakt nach dem Motto: "Viel hilft viel" (19.12.07)

      Milliarden der Notenbanken verpufft
      Inflation weiter angeheizt (17.12.07)

      Banken-Krise: LBBW schluckt SachsenLB
      43 Milliarden Euro Verlust drohen weiterhin (14.12.07)

      Notenbanken in konzertierter Aktion
      Mit Milliarden gegen die Banken-Krise (13.12.07)

      10 Milliarden an weiteren Abschreibungen bei der UBS
      Schweizer Großbank gerät nochmals tiefer
      in den Strudel der Banken-Krise (10.12.07)

      Krise auf dem Binnenmarkt für deutsche Auto-Konzerne (7.12.07)

      Banken-Krise: Steinbrück stellt sich dumm (28.11.07)

      Deutsche Bankenwelt bebt
      IKB erhöht auf 5 Milliarden Euro (27.11.07)

      Risiko von Northern Rock sozialisiert
      Britischer Schatzkanzler in der Klemme (17.11.07)

      IKB-Krise verschärft
      Verhandlungen hinter verschlossenen Türen (16.11.07)

      Banken-Krise verschlingt weitere Milliarden
      Größte europäische Bank HSBC im Sog
      Bear Stearns in Verlustzone (14.11.07)

      Zweitgrößte US-Bank:
      3 Milliarden Abschreibungen (13.11.07)

      Zweifel am Banken-Notfonds
      Können sich die Banken am eigenen Schopf
      aus dem Sumpf ziehen? (11.11.07)

      General Motors mit Abschreibungen über 39 Milliarden Dollar
      EZB opfert Euro-Stabilität (8.11.07)

      Ein 900-Milliarden-Dollar-Loch?
      Kein Ende der Banken-Krise in Sicht (7.11.07)

      Commerzbank im Sog der Banken-Krise (6.11.07)

      Citigroup erhöht von 6,5 auf 17 Milliarden
      Wird die US-Bank zerlegt? (5.11.07)

      Apobank am Abgrund
      Banken-Krise in Deutschland gewinnt an Fahrt (4.11.07)

      Banken-Krise reißt Wall Street abwärts
      Citigroup ist Crash-Kandidatin (1.11.07)

      Fed in Panik
      Wegen drohender Rezession abermalige Senkung des Leitzinses
      (31.10.07)

      Banken-Krise: Schweizer Großbank UBS mit tiefroten Zahlen
      Schätzungen am Abgrund (30.10.07)

      Banken-Krise: Britische Notenbank warnt
      USA-Notenbank Fed pumpte erneut Milliarden (25.10.07)

      Merrill Lynch erhöht von 5 auf 8 Milliarden
      Banken-Krise gewinnt Schwung (24.10.07)

      Commerzbank im Sog der Banken-Krise
      Verluste höher als erwartet (22.10.07)

      Wachovia im Sog der Banken-Krise
      Viertgrößte US-Bank mit Abschreibungen über 1,3 Milliarden Dollar
      Auch deutsche Sparkassen und Volksbanken sind
      mit dem internationalen Finanzmarkt verflochten (19.10.07)

      Bank of America sorgt für Talfahrt an den Börsen
      Banken-Krise weitet sich aus (18.10.07)

      JP Morgan Chase schreibt 1,6 Milliarden US-Dollar ab
      Ein "Triumph" in der Banken-Krise? (17.10.07)

      Banken-Krise reißt Milliarden-Loch in die Bilanz
      der größten US-Bank Citigroup / Gewinneinbruch um 57 Prozent
      (15.10.07)

      Mega-Fonds soll Banken-Krise auffangen
      Werden 80 Milliarden US-Dollar ausreichen? (14.10.07)

      Banken-Krise verschlingt mehr als 20 Milliarden US-Dollar
      Großbanken mit größten Abschreibungen seit Jahrzehnten (8.10.07)

      5 Milliarden Dollar Abschreibung bei Merrill Lynch
      Staatsanwälte bei Bear Stearns (5.10.07)

      Banken-Krise: Altersversorgung in Gefahr (5.10.07)

      EZB sucht Mittelweg
      zwischen Inflationsgefahr und Wirtschaftskrise (4.10.07)

      Banken-Krise: 2,2 Milliarden Euro
      muß die Deutsche Bank abschreiben (3.10.07)

      Banken-Krise: Citigroup schockt die Märkte
      Milliardenschwere Abschreibungen (2.10.07)

      Schweizer Großbank UBS im Sog
      Rund vier Milliarden Franken abgeschrieben (1.10.07)

      Banken-Krise: Verkaufsgerüchte um Bear Stearns (26.09.07)

      Banken-Krise erreicht Japan
      Mitsubishi UFJ muß Investments überprüfen (24.09.07)

      Harman-Übernahme platzt wegen Banken-Krise (23.09.07)

      US-Banken unterschiedlich stark von Banken-Krise betroffen
      Goldman Sachs unbeeindruckt, Bear Stearns angeschlagen
      (21.09.07)

      Ackermann: Deutsche Bank
      doch von Banken-Krise betroffen (20.09.07)

      Morgan Stanley von Banken-Krise schwer getroffen
      Abschreibung von einer Milliarde US-Dollar im dritten Quartal
      (19.09.07)

      Fed senkt Leitzins drastisch
      Angst vor Wirtschaftskrise war größer als die vor Inflation (18.09.07)

      Banken-Krise: Northern Rock, deutsche Immobilienbanken
      und europäische Konjunktur (17.09.07)

      Northern Rock in Schieflage
      Banken-Krise erfaßt Großbritannien mit voller Wucht (14.09.07)

      EZB pumpt immer mehr
      Banken-Krise tiefgreifender als bislang erkennbar (12.09.07)

      Banken-Krise:
      Der europäischen Industrie brechen Aufträge weg (6.09.07)

      EZB unterläßt Zinserhöhung
      Banken-Krise gefährdet Preis-Stabilität (6.09.07)

      Kakophonie
      Steinbrück: "Banken-Krise ist ernst"
      Haasis: "Wir hatten keine Banken-Krise"
      (4.09.07)

      Der Griff ins fallende Messer
      Manager kaufen Aktien auf (3.09.07)

      US-Präsident G. W. Bush will Kreditkrise überwinden
      Stiglitz hält Rezession für möglich (31.08.07)

      Kredit-Krise trifft halbstaatlichen US-Immobilien-Konzern
      Kabelnetz-Betreiber in Deutschland betroffen (30.08.07)

      Britischer Hedge Fonds wegen Kredit-Krise in Schwierigkeiten
      Börsen weiter unter Druck (29.08.07)

      Britische Barclays-Bank im Sog der SachsenLB?
      Keine Bank traut der anderen (28.08.07)

      Fed pumpt und pumpt
      Dow Jones und DAX dennoch abwärts
      Das "R-Wort" kursiert (27.08.07)

      Noch ein Liquiditätsloch bei der SachsenLB
      400-Millionen-Euro-Liquiditätsloch motiviert zur Eile (24.08.07)

      Fed pumpt weitere 17 Milliarden US-Dollar
      Bank of America investiert 2 Milliarden US-Dollar
      in Countrywide Financial (23.08.07)

      EZB: "Erhöhe um 40"
      Neue Runde im Milliarden-Poker (22.08.07)

      WestLB schlägt Alarm wegen Banken-Krise
      ZEW-Konjunkturindex weist auf Rezession (21.08.07)

      Keine Stabilisierung an den Börsen
      Die Zinssenkung der Fed ist verpufft (20.08.07)

      Zweite deutsche Bank im Sog der Krise
      Sparkassen hängen mit drin (18.08.07)

      Fed senkt Diskontsatz
      "Abwärtsrisiken fürs Wirtschaftswachstum deutlich erhöht"
      (17.08.07)

      Börsen in Panik
      Wartet der Crash noch bis September? (16.08.07)

      Bankenkrise kappt Konjunktur
      Stimmungsbarometer der Manager verdüstert sich (15.08.07)

      EZB pumpte auch heute Milliarden
      EZB-Chef Trichet: Bankenkrise beendet
      Deutsche-Bank-Chefvolkswirt: Es kommt noch dicker (14.08.07)

      Finanzkrise zieht Kreise
      EZB pumpt weitere 48 Milliarden in den Geldmarkt
      Deutsche Bank und Commerzbank hängen mit drin (13.08.07)

      Viel Geld - viel Vertrauen?
      Viel Geld ins schwarze Loch gepumpt (11.08.07)

      Mit beschleunigtem Tempo Richtung Weltwirtschaftskrise
      EZB mußte heute 95 Milliarden Euro in den Geldmarkt pumpen
      (9.08.07)

      1929 oder 1931?
      Deutsche Bankmanager mit Fracksausen (3.08.07)

      US-Immobilienkrise erfaßt deutsche Bankenbranche
      Weltweite Schockwellen (1.08.07)

      Crash an US-Börse
      Beginn der Weltwirtschaftskrise? (27.07.07)

 

neuronales Netzwerk